Jan Kneist

Einige Kommentatoren wiesen auf die hohen Shorts der Commericals beim Gold und Silber hin und daß hier großes Ungemach drohe.

Laut gerade erschienenem Midas Brief sind es bei Silber im Moment 61.593 Kontrakte short und bei Gold sogar gut 206.000! Vor der letzten großen Abwärtswelle im Juli 2014 waren es beim Silber 58.696 Kontrakte. Dem Einbruch auf unter 15$ folgte ein Abbau der Shorts auf -12.408 Kontrakte. Aktuell sind wir bei gut 17,50 $, also immer noch im Bereich eines anomal niedrigen Silberpreises und haben schon wieder die eben erwähnten 61.593 Short-Kontrakte erreicht und beim Gold 206.160! Also gut 2,5 $ Anstieg beim Silber und 120 $ beim Gold vom Tief aus haben uns zu neuen Extremen bei den Shorts gebracht! Was läßt diese Verrücktheit jetzt erwarten?

Folgendes vorher noch zur Überlegung: Longs und Shorts gleichen sich per Definition aus. Wenn also Bullion-Banken die Shorts als Gegenpartei nehmen (müssen) oder selber welche in den Markt drücken, ist immer jemand auf der Long-Seite da. Die Kleinanleger spielen schon seit Monaten bei den Commercials keine Rolle mehr. Diese Longs sind fast identisch mit den Shorts der Commercials.

Wir sind jetzt mit der Tatsache konfrontiert, daß eine läppische Erholung bei Gold und Silber zu neuen Extremen bei den Shorts geführt hat. Vor Jahren hatte ich in einem Blog geschrieben, daß genau dieser Zustand vor dem Knall eintreffen werde. Diese extremen Shorts bei gleichzeitiger kaum erfolgter Erholung besagen nur, daß jemand mit "tiefen Taschen", also FED-gestützte Bullion-Banken zu Tiefstpreise bereit waren, Shorts aufzumachen oder die Nachfrage nach Longs zu befriedigen. In einem normalen Markt hätte diese Nachfrage nach Longs zu deutlich höheren (Markt-)Preisen geführt. Aber in diesem Markt ist nichts normal und eine Partei schreibt Massen von Kontrakten zu niedrigen Kursen. Beim Silber z.B. wurde das letzte Hoch der Shorts vom Juli letzten Jahres bei einem Silberpreis von ca. 21 $ verzeichnet. Also, die Nachfrage nach Longs ist extrem hoch, das Angebot künstlich erhöht zur Bremsung des Anstiegs.

Man könnte jetzt vermuten, daß diesen extremen Shorts ein erneuter Einbruch folgen muß und in "normalen" Zeiten wäre das zu erwarten. Aber: "Dieses Mal ist alles anders" ? Wie oft wurde der Satz schon gesprochen und man hoffte, daß sich die Metalle endlich aus den Gaunerhänden der Zentral- und Bullionbanken befreiten, doch es passierte bisher nicht. Warum könnte es dieses Mal wirklich passieren? Wenn wir die Zeitpunkte der letzten extremen Hochs bei den Commercials ansehen, dann war das im September 2012 und im besagten Juli 2014.

Was war damals anders (unvollständige Aufzählung):

- der Franken war an den Euro gebunden und sorgte für künstliche Euronachfrage in Milliardenhöhe
- der Ukraine-Konflikt brodelte schon und MH17 war gerade abgestürzt, i.a. waren die Spannungen niedriger als heute und das Klima war trotz allem weniger vergiftet als heute
- Griechenland war genauso insolvent wie heute zeigte sich auf dem Papier EU-hörig. Mit der neuen Regierung weht ein anderer Wind, der den Euro als Ganzes zum Einsturz bringen kann und falls er doch noch etwas länger überlebt, dann werden auch die anderen PIGS Konzessionen verlangen
- Ein Anleihe-Ankaufprogramm der EZB, was eigentlich verboten ist, war unvorstellbar. Ab nächstem Monat geht es mit 60 Mrd. € los bis 1,14 Billionen NEUES Geld in Umlauf sind
- Die Weltwirtschaft sah wesentlich besser aus, als Indikatoren dafür lagen Kupfer und Baltic Dry um ca. 20% bzw. 35% höher. Wir werden also im Moment Zeugen eines Einbruchs der Weltwirtschaft
- der Ölpreis lag wesentlich höher, Ölfirmen verdienten und Fracking-Buden machten immerhin nur geringen Verluste. Heute drohen Anleihen über hunderte Milliarden $ auszufallen
- Handel zwischen BRICS-Staaten findet vermehrt in eigener Währung statt, der Petro-Dollar wird angegriffen
- die Spannungen in und zwischen den Staaten weltweit nehmen zu, von IS über den manipulativ niedrigen Ölpreis bis hin zu PEGIDA und anderen
- die Vermögenskonzentration beschleunigt sich weiter, d.h. reale Einkommen stagnieren oder sinken, während Vermögensblasen (Dow Jones, Dax) ohne jede Basis, außer Geldmengeninflation, weiter wachsen. Aufstände drohen.
- die Realzinsen waren höher als heute -> Bundesanleihen rentierten kürzlich erstmals unter null, US-Anleihen haben nie dagewesen niedrigen Renditen erreicht.
- China hat weitere ca. 2000 t Gold aus dem Westen aufgesogen, Russland kauft nach, Holland und Deutschland holen weitere erhebliche Tonnagen aus New York ab.

Großinvestoren sehen sich jetzt der Problematik ausgesetzt, in Bondmärkten investiert zu sein, bei denen Rendite und Risiko in keinem Verhältnis mehr stehen und die akut verlustgefährdet sind, in luftig überhöhten und absturzgefährdeten Aktienmärkten investiert zu sein oder in Immobilienmärkten bei weltweit einbrechender Konjunktur und Realentlohnung investiert zu sein. Oder in Fremdwährungen, von denen keine mehr solide ist. Oder in Gold, das manipulativ gedrückt ist und keinem Gegenpartei-Risiko (wenn man es physisch hat!) unterliegt.

In dem Zusammenhang muß ich nochmals auf die geopolitische Lage hinweisen, denn alles greift ineinander. Die USA und ihre NATO- und Uki-Vasallen betreiben weiter aggressive Eskalations-Politik in der Ukraine. Über den Ölpreis und diverse Sanktionen wird der Wirtschaftskrieg gegen Russland offen geführt und laufend verschärft. Der Konflikt schaukelt sich hoch. Das ist für mich ein untrügerisches Anzeigen, daß der militärisch-industrielle Komplex der USA und seine Banken-Hintermänner einen ernsthaften Konflikt lostreten wollen, um den wirtschaftlichen Zusammenbruch zu kaschieren bzw. den Konflikt als Grund zu mißbrauchen. In jedem meiner Blogs mit Bezug zur Ukraine habe ich geschrieben, daß ich leider keinen Friedenswillen im Westen erkenne und nichts Gutes erwarte und das hat sich bestätigt. Die demokratische Maske des Westens fällt jetzt mit seiner offenen Unterstützung eines in Teilen faschistischen Regimes in der Ukraine.

Die Frage ist jetzt außerdem, wieviel Gold zu verlieren die USA und London noch zu tolerieren bereit sind. Es wird nicht mehr viel sein und mit jedem Tag füllen sich die Depots in Asien und Rußland. Die russische und chinesische Eigenproduktion steht dem Markt nicht zur Verfügung und China absorbiert noch darüber hinaus, die HAUPTQUELLE der Goldnachfrage müssen also die Tresore der FED und LBMA sein. Bricht der Goldmarkt im Westen zusammen, wird Gold keine Obergrenze mehr haben.

Mein Fazit: Innerhalb weniger Wochen wird plötzlich ein Ereignis eintreten, das das Faß zum Überlaufen bringt und Gold und Silber hochkatapultiert. Beim Gold halte ich 1.700 bis 2.000 $ für möglich, Silber 35$ oder mehr. Innerhalb weniger Wochen. Wenn es die Banken überleben, bietet sich vielleicht jetzt die Jahrhundert-Chance für Shorts in Aktien und Longs in Edelmetallen, ungeachtet weiter wachsender Commercial-Shorts. Die Nähe dieses großen Knalls wird mit der Kriegsgefahr korrelieren.