Freigeist Rüdiger vom Weisenstein

Hedgefonds und Banken fahren nach der Finanzkrise wieder Gewinne in Milliardenhöhe ein. Dabei produziert diese Branche absolut Nichts, außer Riesengewinne aus Spekulationsgeschäften. Ob Edelmetalle, Nahrungsmittel oder Währungen, mit allem läßt es sich in der virtuellen Welt trefflich zocken.

Wenn man dazu noch Milliardenbeträge zur Verfügung hat, bedeuten bereits Kursänderungen von einem Promille Millionengewinne innerhalb weniger Minuten oder Stunden. Gekauft und verkauft wird per Mausklick im Sekundentakt. Spekuliert wird auf steigende oder fallende Kurse im stetigen Wechsel. Gehandelt wird in aller Regel mit gehebelten Derivaten oder Terminkontrakten. Die Volumen dieser Papiere betragen ein hundert- oder tausendfaches der real vorhanden Güter. Eine virtuelle Scheinwelt ohne jede Moral.

Nun wird oft behauptet, diese Spekulation beeinflußt die Preise knapper Güter, wie Erdöl, Zucker oder Weizen. Dies trifft jedoch nur stark eingeschränkt zu. Die gigantische Welt der Derivate und Termingeschäfte ist nur durch ein dünnes Rohr mit der knappen Welt der realen Güter verbunden, wie ich im folgenden erläutern möchte.

Nur ein minimaler Teil der Derivate ermöglicht die physische Lieferung. Nahezu immer geht es um reine Wetten, die Gewinne in Dollar oder Euro produzieren. Die Terminkontrakte an den Warentermin-Börsen sehen zwar eine physische Lieferung vor, aber kaum jemand macht davon Gebrauch. Bei Gold oder Silber macht eine physische Lieferung für ein Metallunternehmen durchaus noch Sinn.

Aber macht es Sinn, Getreide, Mais, Kakao, Kaffee oder Schweinehälften an der Terminbörse zu kaufen? Wie ist die Beschaffenheit und Güte des Maises? Körnergröße, Zuckergehalt, Feuchtigkeit, Lagerdauer, Schadstoffgehalt – nichts als Fragezeichen. Kein verantwortlicher Produzent von Nahrungsmitteln kauft an den Terminbörsen, sondern direkt bei großen Erzeugern oder am Großmarkt, wo man die Ware prüfen und beurteilen kann. Im seltenen Fall wird die Terminbörse für Absicherungsgeschäfte genutzt, die Ware will man dabei aber weder liefern, noch erwerben.

Es ist nicht nachgewiesen, daß die Zockerei tatsächlich die Preise für Rohstoffe oder Agrarerzeugnisse beeinflußt. Zwar behauptet die Politik gerne, daß Zocker und Spekulanten für den Preisanstieg dieser Güter verantwortlich wären, aber die tatsächlichen Gründe liegen eher in der expansiven Geldpolitik. Immer mehr Geld steht den knappen Rohstoffen und Agrarerzeugnissen gegenüber. Die Inflation der Währungen treibt die Güterpreise. Es ist erwiesen, daß der ungezügelten Geldmengenausweitung mit einer Verzögerung von 6-12 Monaten ein allgemeiner Preisanstieg folgt. Sinnloser Öko-Aktionismus tut ein Übriges. Die Einführung des E-10 Sprits ist nicht nur sinnlos, sondern schädlich. Das Getreide, das wir in den Tank füllen, fehlt den Menschen auf dem Teller oder dem Vieh als Futter.

Es ist somit grober Unfug, wenn die Politik behauptet, an steigenden Preisen oder fallenden Währungen seien vor allem die Spekulanten Schuld. Das Problem liegt an anderer Stelle. Den riesigen Gewinnen der Hedgefonds und Investmentbankern stehen entsprechende Verluste gutgläubiger Anleger gegenüber, die mit großen Chancen und hohen Renditen geködert wurden. Der strukturierte Wertpapiermüll, ob CBO - CDO - MBO - CDS oder MBS, wurde von kommunalen Behörden, Landesbanken, Privatbanken, Versicherungen oder gutgläubigen Privatanlegern gekauft. Alle miteinander wurden über den Tisch gezogen. Es trifft uns Alle, weil wir zumindest indirekt die Geschädigten sind. Dies zudem in zweifacher Weise. Zum einen als Sparer und Versicherungsnehmer. Wir erhalten auf Guthaben nur noch Mickerzinsen, müssen aber für Kredite heftig in die Tasche greifen. Zum anderen haften wir als Steuerzahler für Landesbanken und die überbordenden Staatsschulden.

Der Derivatemarkt und die Terminbörsen sind ein wahrer Dschungel. Die Überlebenschancen sind dabei extrem ungleich verteilt. Die Großen fressen die Kleinen und wenn es schief geht, werden die Großen als systemische Zockerbanken sogar von der Politik gerettet.

Die Krise ist noch längst nicht vorüber, trotz der positiven Wirtschaftsmeldungen. Die gigantischen Schulden stecken immer noch im System und schwelen im Untergrund weiter. Die Politiker haben den Zockern Kredite gegeben, damit diese im Spielcasino ihre Verluste wettmachen können. Für die Zocker hat sich nichts geändert, die Bonuszahlungen fließen wieder und der Andrenalinspiegel steigt mit jedem Mausklick.

Der gute Rat zum Schluß:
Begeben Sie sich unter keinen Umständen in diesen Dschungel. Ich selbst habe wie viele andere für diese Lektion erhebliches Lehrgeld bezahlt. Eigenes Geld! Ich bin geheilt!

Ihr Freigeist Rüdiger vom Weisenstein
eMail: Ruediger@silbertaler.eu