Freigeist Rüdiger vom Weisenstein

Gold ist zwar längst kein gesetzliches Zahlungsmittel mehr. Dennoch hat es nie ganz seine Funktion als Geld, im Sinne einer Fremdwährung, verloren. Gold kann man in allen Ländern der Erde problemlos in die jeweilige Landeswährung umtauschen.

Gold ist die langfristig stabilste Währung der Welt und sogar die Notenbanken halten Gold als eiserne Währungsreserven. Die massiven Goldverkäufe in den achtziger und neunziger Jahren, vor allem durch die Notenbanken in England und der Schweiz, haben sich nachträglich als Verlustgeschäft herausgestellt. Zudem haben diese Verkäufe zu einem Preisverfall geführt, den es ansonsten gar nicht gegeben hätte.

Geld erfüllt 3 Funktionen, die sich jedoch teilweise widersprechen:
Zahlungsfunktion
Wertaufbewahrungsmittel
Bewertungsmaßstab

Gold erfüllt die Funktion als universales Zahlungsmittel nur indirekt, nach dem Umtausch in Banknoten. Das ist jedoch nicht wirklich ein Problem, da jede Bank und viele Edelmetallhändler Gold ankaufen. In der Regel ist der Privatverkauf günstiger und dank eBay auch kein Problem.

Die Wertspeicherfunktion von Gold ist unübertroffen. Die Goldmengen steigen jährlich nur um einen geringen Prozentsatz durch die Goldförderung der Minen. Dabei ist Gold auch oft nur willkommener Beifang bei der Förderung von Kupfer und anderen Metallen. Gold wird auch in der Industrie, vorwiegend in der Elektronik, benötigt und ist nur schwer recyclierbar. Deshalb kann man vereinfacht davon ausgehen, das die verfügbare Goldmenge recht konstant bleibt.
Währungen, wie Euro oder Dollar, werden von Jahr zu Jahr weniger wert, weil die Geldmengen weit stärker steigen als das Wirtschaftswachtum es rechtfertigen würde. Der wesentliche Grund liegt in den gewaltigen Staatsschulden und den frisierten Bankbilanzen.

Vergleicht man nun Gold mit Euro, so kann man nur dazu raten, seine Ersparnisse besser in Gold anzulegen. Der Verzicht auf Zinsen ist kein wirklicher Nachteil, da die Kaufkraft des Euro ständig schwindet. Hinzu kommt, daß der Verkauf von physischem Gold nach einem Jahr steuerfrei ist. Gold ist zudem mehrwertsteuerfrei erhältlich, im Gegensatz zu Silber, bei dessen Kauf 7% MwSt anfallen.

Für 35 Goldunzen können Sie derzeit einen guten Neuwagen der Mittelklasse kaufen. Auch in 10 oder 20 Jahren gilt das noch. Vermutlich ist es dann sogar ein Luxus-Fahrzeug.

Die Funktion als Bewertungsmaßstab erfüllt nur Gold, wenn man einen längeren Zeitraum betrachtet. Papiergeld dient nur dem direkten Vergleich der Produktpreise zu einem bestimmten Zeitpunkt. Ist ein Pfund Butter teuerer als 1 Kilo Brot oder 100g Schinken?
Brot und Schinken kosten aber heute deutlich mehr als vor 10 oder gar vor 20 Jahren. Der Wert des Papiergeldes schrumpft beständig. Für Gold gilt das nicht. Eine Unze bleibt eine Unze, so wie ein Meter immer ein Meter bleibt.

Die Erkenntnis daraus: Langfristige Ersparnisse sollten in erster Linie in Gold gehalten werten. Dabei sollte man regelmäßig etwas Geld für den Goldkauf beiseite legen.
Vorrang hat der Kauf von sogenannten Bullion Coins, also keine exotischen Sammlermünzen oder Medaillien, sondern Münzen, die nur einen geringen Aufschlag auf den Goldpreis haben. An erster Stelle steht hier der robuste Krügerrand. Er wiegt mehr als eine Unze, weil er mit einem kleinen Kupferanteil legiert ist. Er enthält aber genau eine Unze reinstes Gold. Diese Goldmünzen sind Ihre strategische Reserve, die nur im äußersten Notfall verkauft werden sollte.

Wenn der Bedarf an physischem Metall gedeckt ist, sollte man sich auf den Kauf von ETF oder Goldbeteiligungen verlegen. Hierbei wird Geld eingezahlt und dafür Gold oder wahlweise andere Edelmetalle im großen Stil gekauft. Markführer ist dabei Goldmoney. Als deutsche Beteiligungsgemeinschaft kann ich GoldSilber.Org empfehlen. Entscheidend dabei ist, daß tatsächlich Gold gekauft und sicher gelagert wird. Der Vorteil bei Goldmoney und Co: Auch hier fällt keine Abgeltungssteuer an, wenn die Anlage länger als ein Jahr gehalten wird.

Nun zum Entscheidenden: Wann ist der richtige Zeitpunkt?
Dazu im folgenden eine Grafik mit dem Wertverlauf einer Unze Gold in Euro über die letzten rund 30 Jahre. Eingezeichnet ist der gleitende Durchschitt über 200 Tage und ein oberes und unteres Band mit +/-30% zum Durchschnitt.

Wie man in der Grafik sehr schön sieht, empfiehlt es sich, auch mal Gewinne mitzunehmen, um diese später wieder zu reinvestieren. Immer wenn das obere Band erreicht wird, ist Gold auf mittlere Sicht überbewertet. Wenn der Kurs über mehrere Jahre gefallen ist und dann den Ausbruch über die 200-Tage Line geschafft hat, war es in der Regel ein guter Kaufzeitpunkt.

Nun werden wir die jüngere Zeit ab 2005 etwas genauer betrachten. Wir sind dabei in eine neue Phase eintreten, die Inflationierungsphase von Euro und Dollar. Hier zeigt sich deutlich: Der langfristige Anstieg des Goldpreises wird nur noch durch relativ kurze Gegenbewegungen korrigiert.

Jeder Kursrückgang unter den 200-Tage-Durchschitt ist eine Kaufgelegenheit. Liegt der Kurs jedoch 30% und mehr über dem 200-Tage-Durchschnitt ist eine baldige Korrektur zu erwarten.

Ihr Freigeist Rüdiger vom Weisenstein
eMail: Ruediger@silbertaler.eu